Warren Buffett

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Warren Buffett (né le 30 août 1930) est un homme d'affaires et investisseur américain.

Surnommé « l'oracle d'Omaha », il a engrangé une énorme fortune provenant de ses investissements à travers sa compagnie Berkshire Hathaway, qu'il détient à 38 %. Avec une estimation de 42 milliards de dollars en 2005 (contre 44 milliards en 2004), il est le deuxième homme le plus riche du monde derrière Bill Gates, d'après Forbes.

Sommaire

1 Biographie
2 Ses investissements
3 Sa vision des investissements et de l'économie
4 Sa succession à la tête de Berkshire Hathaway
5 Ses dons
6 Références
7 Voir aussi
8 Liens externes

[modifier] Biographie

Warren Edward Buffett est né à Omaha, dans le Nebraska. Son père, Howard Buffett, était courtier en bourse et membre du Congrès. Buffett a étudié à l'Université du Nebraska et a eu un master en économie à l'Université Columbia. Il retourna à Omaha en 1957 et commença à gérer des portefeuilles boursiers, en regroupant l'argent de ses amis et connaissances, de sa famille ainsi que le sien. Dès 1969, ses investissements ont réalisé des plus-values de presque 30 % en moyenne et par an, dans un marché où la moyenne était de 7 % à 11 % et où tout ce qui était au-delà était exceptionnel. Sous la direction de Buffett, Berkshire a surpassé les références des marchés tels que le S&P 500 et le Dow Jones pendant plus de quarante ans (ceci est une performance exceptionnelle quand on sait que plus de 80 % des investisseurs ne battent pas leur indice boursier).

Il s'est marié avec Susan Thompson en 1952. Ils se sont séparés en 1977 mais n'ont jamais divorcé. Cette importante actionnaire de Berkshire Hathaway et membre du Conseil d'administration est décédée le jeudi 29 juillet 2004 d'une attaque cardiaque. Buffett vit avec Astrid Menks, sa dernière compagne depuis la séparation d'avec se femme. Il a trois enfants. Warren Buffett n'a pas encore nommé clairement son successeur à la tête de son entreprise mais il a versé une grande part de sa fortune à une oeuvre de charité comme l'a fait son ami bill Gates.

[modifier] Ses investissements

Un de ses premiers investissements était dans American Express. Parmi les entreprises dans lesquelles il a investi, il y a eu Berkshire Hathaway, une entreprise de textile de New Bedford. Buffett a par la suite liquidé l’activité dans le textile (1985) mais a gardé le nom et a transformé l’entreprise en un fonds d’investissement (dès 1969), notamment dans le secteur de l’assurance, ce qui a généré une marge brute d’autofinancement régulière pour davantage d’investissement. En 2003, Berkshire Hathaway détenait environ quarante entreprises qui employaient 150 000 personnes.

Buffett a l’habitude de concentrer ses investissements dans des entreprises sous-évaluées avec un bon potentiel de croissance à long terme. L’identification de telles entreprises est la partie difficile. La valeur réelle produite par ces entreprises dont il est propriétaire est supérieure à ses investissements boursiers, bien que sa part dans des entreprises telles que Coca-Cola, dont Berkshire Hathaway est le plus gros actionnaire, et Gillette attirent plus l’attention. Il affirme que c'est grâce à son mental qu'il réussi dans la vie et c'est pour cela qu'il évite les entreprises de haute technologie, non pas parce qu’elles ne sont pas en elles-mêmes moins attractives, mais parce qu’il préfère investir dans des secteurs qu’il comprend.

À travers Berkshire Hathaway, il est aussi propriétaire de compagnies d’assurance et de réassurance comme Geico et General Re qui génèrent des fonds substantiels ("Float") dérivé de leurs primes d’assurance. Ces compagnies sont sources de fonds qu’il alloue ensuite aux filiales de Berkshire Hathaway et qu’il utilise pour acquérir des nouvelles entreprises.

Buffett continue de vivre dans la maison d'Omaha, au Nebraska, qu’il a payée 31500 dollars en 1957.

En plus d’être un investisseur important dans Coca-Cola, il est aussi un fan de leurs produits. Dans sa lettre aux actionnaires de 1991, Buffett dit qu’il boit cinq canettes de Cherry Coke par jour.

[modifier] Sa vision des investissements et de l'économie

En ce qui concerne sa vie personnelle, c’est un célèbre économe. Il est payé seulement 100 000 dollars chaque année par Berkshire Hathaway, selon son propre choix. Son volume de revenu net disponible provient de ses autres investissements personnels en dehors de Berkshire, quoiqu’ils constituent moins de 1% de sa valeur nette globale (Berkshire n’a pas payé de dividendes depuis des décennies). Il fait des donations à travers la “Buffett Foundation”, habituellement autour de 12 millions de dollars par an. Il a indiqué son intention de distribuer 99% de sa fortune, après sa mort, pour des bonnes causes. En Juin 2006, il a indiqué que la majorité de sa fortune de 44 milliards de dollars irait à la Fondation Bill & Melinda Gates.

Buffett croit qu’une grande partie des problèmes de l’économie des États-Unis et des autres pays industrialisés, ces dernières années, résultent de la prolifération des personnes et des organisations qui ne produisent rien directement mais qui compensent par le volume d’affaires qu’elles traitent. Il estime que la majorité des ventes d’action est liée à des recommandations d'analystes faites principalement à l'avantage des analystes eux-mêmes plutôt que des investisseurs. Il refuse immuablement de dédoubler ("split") les actions de Berkshire Hathaway car cela faciliterait leur commerce, ce qu’il ne désire pas.

Il déclare qu’il voit les investisseurs de Berkshire Hathaway comme des partenaires et espère qu’ils considèrent leur investissement comme à long terme ou perpétuel ; il décourage ceux qui ont une vision à court terme d’investir dans Berkshire Hathaway.

Buffett a longtemps été connu pour être un pro-agresseur et il est généralement favorable aux visions du parti démocrate. En effet, il a été très critique envers la politique fiscale de l’administration de George W. Bush et a été annoncé comme conseiller économique à la campagne présidentielle de John Kerry de 2004. Buffett affirme que la politique fiscale de Bush charge injustement la classe moyenne. Cependant, il est aussi conseiller du gouverneur républicain de Californie, Arnold Schwarzenegger.

[modifier] Sa succession à la tête de Berkshire Hathaway

Son principal associé en affaires est Charlie Munger. Il est possible qu'il succède à Buffett mais cela pourrait être problématique car il a 6 ans de plus que lui.

Buffett écrit la lettre aux actionnaires incluse dans le rapport annuel de Berkshire Hathaway (disponible gratuitement en anglais sur le site internet de Berkshire Hathaway).

[modifier] Ses dons

Warren Buffett a annoncé le dimanche 25 juin 2006 son intention de donner quelque 37 milliards de dollars^[1], soit 29,6 milliards d'euros, à la fondation Bill & Melinda Gates et à des membres de sa propre famille. Cette décision, qui porte sur plus de 80 % de sa fortune, constitue la plus grosse donation individuelle jamais réalisée aux États-Unis devançant très largement les autres philanthropes de l'histoire.