Administração financeira
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A administração financeira é a disciplina que trata dos assuntos relacionados à administração das finanças de empresas e organizações. Ela está diretamente ligada a Economia e a Contabilidade.
Administração Financeira Primeiramente, deve-se compreender e entender o sentido e o significado de finanças que, corresponde ao conjunto de recursos disponíveis circulantes em espécie que serão usados em transações e negócios com transferência e circulação de dinheiro. Sendo que há necessidade de se analisar a fim de se ter exposto a real situação econômica dos fundos da empresa, com relação aos seus bens e direitos garantidos. Se formos analisar, veremos que as finanças fazem parte de nosso cotidiano, no controle dos nossos recursos para compras e aquisições, tal como no gerenciamento e própria existência da empresa nas suas respectivas áreas, seja no marketing, produção, contabilidade e, principalmente na administração geral de nível tático, gerencial e estratégico em que se tom dados e informações financeiras para a tomada de decisão na condução da empresa. A administração financeira é uma ferramenta ou técnica utilizada para controlar da forma mais eficaz possível, no que diz respeito à concessão de credito para clientes, planejamento, analise de investimentos e, de meios viáveis para a obtenção de recursos para financiar operações e atividades da empresa, visando sempre o desenvolvimento, evitando gastos desnecessários, desperdícios, observando os melhores “caminhos” para a condução financeira da empresa, já que esta pode ser considerada como o “sangue” ou a gasolina da empresa que possibilita o funcionamento de forma correta, sistêmica e sinérgica, passando o “oxigênio” ou vida para os outros setores, sendo preciso circular constantemente, possibilitando a realização das atividades necessárias, objetivando o lucro, maximização dos investimentos, mas acima de tudo, o controle eficaz da entrada e saída de recursos financeiros, podendo ser em forma de investimentos, empréstimos entre outros, mas sempre visionando a viabilidade dos negócios, que proporcionem não somente o crescimento mas o desenvolvimento e estabilização pois, por falta de planejamento e controle financeiro é que muitas quebram no terceiro ano de sua existência, apresentando insuficiência e inexistência de suporte para sua organização, sendo indiscutivelmente necessárias de informações do Balanço Patrimonial, no qual se contabiliza estes dados na gestão financeira, se analisando detalhadamente para a tomada de decisão. Por este beneficio, que a contabilidade proporciona à gestão financeira e pelo intimo relacionamento que se tem de interdependência é que muitos se confundem na compreensão e distinção dessas duas áreas, já que as mesmas se relacionam proximamente e geralmente se sobrepõem, mas é preciso se esclarecer que a principal função do contador é desenvolver e prover dados para mensurar a performance da empresa, avaliando sua posição financeira perante os impostos, contabilizando todo seu patrimônio, elaborando suas demonstrações reconhecendo as receitas no memento em que são incorridos os gastos, este é o chamado Regime de Competência, mas o que diferencia as atividades financeiras das contábeis é que a administração financeira enfatiza por outro lado os Fluxos de Caixa, que nada mais é do que, a entrada e saída de dinheiro, que demonstrará realmente a situação e capacidade financeira para satisfazer suas obrigações e adquirir novos ativos (bens ou direitos de curto ou longo prazo) a fim de atingir as metas da empresa. Sendo que, os contadores admitem a extrema importância do Fluxo de Caixa, assim como o administrador financeiro se utiliza do Regime de Competência, mas cada um tem suas especificidades e maneira de transpassar ou descrever a situação da empresa, sem menosprezar a importância de cada atividade já que, uma depende da outra, no que diz respeito a circulação de dados e informações necessárias para o exercício de cada uma.
1.1 - Área de atuação das finanças: Como já foi exposta a importância das finanças e de seu gerenciamento, é preciso, mencionarmos que há algumas classificações da área de finanças, que podem ser entendidas como tipos de meios de transações ou negócios com relação às finanças, são estas: – Finanças Corporativas: abrangem na maioria, relações com cooperações (sociedades anônimas). – Investimentos: são recursos depositados de forma temporária ou permanente em certo negocio ou atividade da empresa, em que se deve levar em conta os riscos e retornos potenciais ligados ao investimento em um ativo financeiro, o que forma, determina ou define o preço ou o valor agregado de um ativo financeiro, tal como a melhor composição para os tipos de ativos financeiros, sendo que este negócio é apresentado e classificado no Balanço Patrimonial em investimentos temporários e em ativo permanente, sendo que se deve sempre tomar cuidado em não se investir somente no imobilizado, pois o que traz mais resultados é se trabalhar com recursos circulantes com alto índice de liquidez apresentado. – Instituições financeiras: são negócios intimamente ligados às finanças, em que se analisa determinado negocio – podendo ser aplicações, investimentos ou empréstimos, entre outros – apresentará uma posição financeira suficiente, que corresponde ao que é preciso, verificando-se sempre os riscos e benefícios, sendo que o responsável por este estudo certificará se o negocio será viável ou não. – Finanças Internacionais: como o próprio nome supõe, são transações diversas podendo envolver cooperativas, investimentos ou instituições, mas que serão feitas no exterior, sendo preciso um analista financeiro internacional que conheça e compreenda este ramo de mercado, sendo especialista nesta área.
1.2 – Funções Básicas: Todas as atividades empresariais envolvem recursos e, portanto, devem ser conduzidas para a obtenção de lucro, sendo que as atividades do porte financeiro têm como base de estudo e análise dados retirados do Balanço Patrimonial, mas principalmente do fluxo de caixa da empresa já que daí, é que se percebe a quantia real de seu disponível circulante para financiamentos e novas atividades. As funções típicas do administrador financeiro são: – Análise, planejamento e controle financeiro: baseia-se em coordenar as atividades e avaliar a condição financeira da empresa, por meio de relatórios financeiros elaborados a partir dos dados contábeis de resultado, analisando a capacidade de produção, tomando decisões estratégicas com relação ao rumo total da empresa, buscando sempre alavancar as operações da mesma, verificando não somente as contas de resultado por competência, mas a situação do fluxo de caixa desenvolvendo e implementando medidas e projetos que visionem o crescimento e fluxos de caixa adequados para se obter retorno financeiro tal como oportunidade de se investir mais para o alcance das metas da empresa. – Tomada de decisões de investimento: consiste na decisão da destinação dos recursos financeiros para aplicação em ativos correntes (circulantes) e não correntes (realizável a longo prazo e ativo permanente), o administrador financeiro estuda a situação procurando apresentar os níveis desejáveis de ativos circulantes , também é ele quem determina quais ativos permanentes deve se adquirir e quando os mesmos devem ser substituídos ou liquidados, buscando sempre o equilíbrio e níveis otimizados entre os ativos correntes e não-correntes, observando e decidindo quando investir, como e quanto, se valerá a pena adquirir um bem ou direito, e sempre evitando desperdícios e gastos desnecessários ou de risco irremediável, e ate mesmo a imobilização dos recursos correntes, com altíssimos gastos com imóveis e bens que trarão pouco retorno positivo e muita depreciação no seu valor, impossibilitando o funcionamento do fenômeno imprescindível para a empresa, o capital de giro. – Tomada de decisões de financiamentos: dizem respeito a captação de recursos diversos para o financiamento dos ativos correntes e não correntes, no que tange a todas as atividades e operações da empresa que necessite de capital ou de qualquer outro tipo de recurso que seja necessário para a execução de metas ou planos da empresa , levando-se sempre em conta a combinação dos financiamentos a curto e longo prazo com a estrutura de capital, ou seja não se emprestará mais do que a capacidade que a empresa tem para pagar e ser responsável com suas exigibilidades, seja de curto ou longo prazo. Sendo também, que o administrador financeiro lida em pesquisar fontes de financiamento confiáveis e viáveis, sempre balanceando juros, benefícios e formas de pagamento. É bem verdade que muita dessas decisões são feitas mediante a necessidade e ate ao certo desespero se for o caso, mas independente da situação de emergência é necessário de uma análise e estudo profundo e minucioso dos pós e contras a fim de se ter segurança e respaldo em decisões como esta.
1.3 – O Administrador financeiro e sua posição ns empresa: A administração financeira de uma empresa pode ser realizada por pessoas ou grupos de pessoas que podem ser denominadas como: vice-presidente de finanças (conhecido como Chiel Financial Officer – CFO) diretor financeiro, controller e gerente financeiro, sendo também denominado simplesmente como administrador financeiro. Sendo que, independente da classificação, tem-se os mesmos objetivos e características, obedecendo aos níveis hierárquicos, portanto conforme ao figura 1.1, o diretor financeiro coordena a as atividades de tesouraria e controladoria. Mas, é necessário deixar bem claro que, cada empresa possui e apresenta um especifico organograma e divisões deste setor, dependendo bastante de seu tamanho. Em empresas pequenas, o funcionamento, controle e análise das finanças, são feitas somente no departamento contábil, até mesmo, por questão de encurtar custos e evitar exageros de departamentos pelo fato de seu porte, não existindo necessidade de se dividir um setor que está inter-relacionado e, que dependendo do da capacitação do responsável desse setor poderá muito bem arcar com as duas funções de tesouraria e controladoria. Porém, à medida que a empresa cresce, o funcionamento e gerenciamento das finanças evoluem e se desenvolvem para um departamento separado, conectado diretamente ao diretor-financeiro, associado à parte contábil da empresa, já que esta possibilita as informações para a análise e tomada de decisão. No caso de uma empresa de grande porte que é imprescindível esta divisão, para não ocorrer confusão e sobrecarga, deste modo, a tesouraria (ou gerência financeira) cuida da parte específica das finanças em espécie, na administração do caixa, planejamento financeiro, captação de recursos, tomada de decisão de desembolso e despesas de capital, assim como o gerenciamento de credito e fundo de pensão. Já a controladoria (ou contabilidade) é responsável com a contabilidade de finanças e custos, assim como no gerenciamento de impostos, ou seja, cuida do controle contábil do patrimônio total da empresa.
1.4 – Áreas especificas de atuação: Como já foi dito, as finanças estão presentes em todas as áreas de uma empresa, possibilitando o funcionamento, sendo extremamente importante a administração e controle eficaz, pois se esta lhe dando com o capital, recursos essenciais da organização e com as decisões que indicarão o sucesso ou o fracasso, dependendo do que foi decidido, deste modo o administrador financeiro pode atuar em diversas áreas especificas, em alguns cargos ou funções como: – Analista financeiro: tem como função principal, preparar os planos financeiros e orçamentários, ou seja, através da preparação de demonstrações financeiras e orçamentos diversos, estabelece os planos financeiros de curto e longo prazo para chegar às metas, analisando e realizando previsões futuras, avaliação de desempenho e o trabalho em conjunto com a contabilidade. – Gerente de orçamento de capital: neste caso, o responsável é incumbido de avaliar, recomendando ou não as propostas de investimentos em ativos, pois ele já terá feito um traçado futuro, verificando se certos investimentos ou transações trarão resultados positivos ou negativos no aspecto financeiro. – Gerente de projetos de financiamentos: em empresas de grande porte, conseguem financiamentos para investimentos em ativos. Deste modo, o Gerente de orçamento de capital e o Gerente de projetos de financiamentos trabalham juntas, podendo ser feitas num mesmo setor, dependendo da empresa que, sempre antes de fazer um grande investimento de capital, como a aquisição de um imóvel, será preciso avaliar se, o custo inicial está dentro de sua capacidade de pagamento (gerente de orçamento de capital) e também estabelecer como financiá-lo (gerente de projetos de financiamentos), comparando alternativas como comprar à vista ou à prazo, ou ainda realizar um leasing, dependendo de cada situação. – Gerente de Caixa: responsável por manter e controlar os saldos diários do caixa da empresa, geralmente cuida das atividades de cobrança e desembolso do caixa e investimentos em curto prazo. – Analista / Gerente de credito: gerencia as políticas de credito da empresa, avaliando as solicitações de crédito, extensão, monitoramento e cobrança de contas a receber. – Gerente de fundos de pensão: em grandes empresas, supervisiona no geral a administração de ativos e passivos do fundo de pensão dos empregados, economizando e investindo o dinheiro para atender metas de longo prazo.
1.5 – Objetivos da Administração Financeira e compromisso com a ética: Todo administrador da área de finanças deve levar em conta, os objetivos dos acionistas e donos da empresa, para daí sim, alcançar seus próprios objetivos, pois conduzindo bem o negocio, cuidando eficazmente da parte financeira, conseqüentemente ocasionará o desenvolvimento e prosperidade da empresa, de seus proprietários, sócios, colaboradores internos e eternos – Stakeholders (grupos de pessoas participantes internas ou externas do negócio da empresa, direta ou indiretamente) - , e logicamente de si próprio no que tange ao retorno financeiro, mas principalmente a sua realização como profissional e pessoal. Podemos verificar que existem diversos objetivos e metas a serem alcançadas nesta área dependendo da situação e necessidade, e de que ponto de vista e posição serão escolhidos estes objetivos. Mas, no geral a administração financeira serve para manusear da melhor forma possível os recursos financeiros e tem como objetivo otimizar o Maximo que se puder o valor agregado dos produtos e serviços da empresa a fim de se ter uma posição competitiva mediante a um mercado repleto de concorrência, proporcionando deste modo, o retorno positivo a tudo o que foi investido para a realização das atividades da mesma, estabelecendo crescimento financeiro e satisfação aos investidores. Não deixando de mencionar que não há necessidade de se agir sem ética profissional ou ilegalmente, agindo de má fé com os outros e com si mesmo, pois um ambiente em que se trabalha em cima de mentiras e falsas informações não é propicio ao sucesso e ambiente agradável, pois não haverá verdade, compromisso, motivação, respeito e lealdade dos que cercam à empresa, deste modo como se conseguir o sucesso? E este é um fator que deve ser refletido, pois de nada vale se conseguir recursos e capital a partir de mentiras e trabalho “sujo”, sofrimento e desilusão dos colaboradores, parceiros e agentes internos ou externos que de uma forma ou de outra são a razão da existência da empresa, e fazem o empreendimento “caminhar”, faz-se referencia desde ao funcionário ou diretor ate o cliente, por isso deve-se ter responsabilidade e compromisso com todos os tipos de atividades, logicamente visionando a lucratividade, mas jamais decorrentes da dor e prejuízo de outrem, tendo sempre o compromisso com a responsabilidade e integridade do próprio nome da empresa, mas é claro que esta, uma opinião ou medida que ainda faz e fará muita contradição e disparidades de idéias e concepções, já que muitas das vezes o “bolso fala muito mais alto”, mas há necessidade de se refletir sobre esta situação e apresentar a prática da responsabilidade social.
Espero q os ajudem. Atencisamente, Regiane Gemaque
