Ratio de Treynor
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Sommaire |
[modifier] Introduction
Jack L. Treynor est un économiste qui est 1965 crééa le ratio suivant, qui porta son nom "Ratio de Treynor" (appelé aussi Reward to Volatility Ratio).
[modifier] Formule et explications
Ti = (Ri - Rf) / Bi
Ti est le ratio de Treynor ; Ri est la rentabilité du porte-feuille i ; Rf est le taux sans risque ; Bi est le beta du porte-feuille i.
Plus ce ratio est élevé, plus le porte-feuille présente une rentabilité interessante par rapport au risque encourru.