Ratio de Sharpe
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Le ratio de Sharpe mesure l'écart de rentabilité d'un portefeuille d'actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d'un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un indicateur de risque, l'écart type de la rentabilité de ce portefeuille (autrement dit sa volatilité).
Formellement, 
où R est le taux de retour sur investissement du portefeuille considéré, r le référentiel de comparaison choisi (en général le taux de placement sans risque), et σ l'écart-type du taux de retour sur investissement du portefeuille considéré.
Pour simplifier, c'est un indicateur de la rentabilité (marginale) obtenue par la gestion du portefeuille par rapport au risque pris dans cette gestion. Il permet de répondre à la question suivante : le gestionnaire parvient-il à obtenir un rendement supérieur avec davantage de risque ?
Une variante est le ratio de Sortino, qui prend pour indicateur de risque la volatilité négative (donc qui ne prend en compte que les baisses de cours, alors que la volatilité complète tient compte autant des hausses que des baisses)
