Eigenmittel

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Nach § 10 Abs. 1 Kreditwesengesetz (KWG) muss jedes Kreditinstitut und nach § 53 c Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) jedes Versicherungsunternehmen angemessene Eigenmittel aufweisen, um seinen Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern bzw. Versicherungsnehmern nachkommen zu können.

Die Unterteilung der Eigenmittel spiegelt die Qualität der einzelnen Positionen in Bezug auf die Schuldendeckungsfähigkeit wieder. Die Eigenmittel dienen als aufsichtsrechtliche Begrenzung der Risikoaktiva eines Kreditinstituts.

Die Eigenmittel eines Kreditinstituts setzen sich nach § 10 Abs. 2 S. 1 KWG aus dem haftenden Eigenkapital (§ 10 Abs. 2 S.2 KWG) sowie den Drittrangmitteln zusammen. Als Drittrangmittel gelten nach § 10 Abs. 2c KWG:

der anteilige Gewinn, der bei Glattstellung aller Handelsbuchpositionen entstünde sowie
kurzfristige nachrangige Verbindlichkeiten nach § 10 Abs. 7 KWG (z.B. Inhaberschuldverschreibungen mit Nachrangabrede(IHS)).

Das haftende Eigenkapital (hEK) lässt sich weiter unterteilen in

Kernkapital: eingezahltes Eigenkapital, das dem Unternehmen dauerhaft zur Verfügung steht, offene Rücklagen und einbehaltene Gewinne, Sonderposten für allgemeine Bankrisiken (Fonds für allgemeine Bankrisiken)
Ergänzungskapital: Positionen geringerer Haftungsqualität
- Ergänzungskapital Klasse I
- Ergänzungskapital Klasse II

[Bearbeiten] Haftungsqualität

Bei der Konzeption der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel wird nach der Haftungsqualität der Komponenten unterschieden. Im Insolvenzfall dienen Eigenkapital, der Fonds für allgemeine Bankrisiken, Genussrechtskapital und nachrangige Verbindlichkeiten als Haftungsmasse für Verluste bevor Forderungen normaler Gläubiger ausfallen. Nachrangige Verbindlichkeiten haben demzufolge eine geringere Haftungsqualität als Eigenkapital, stellen jedoch für normale Verbindlichkeiten einen Verlustpuffer dar. Aus diesem Grund ist es sinnvoll, nachrangige Verbindlichkeiten, obwohl Fremdkapital, aufsichtsrechtlich als Teil der Eigenmittel anzuerkennen.

[Bearbeiten] Kernkapital

Kernkapital sind Positionen, die eingezahlt wurden und die dem Unternehmen dauerhaft zur Verfügung stehen. Von der Position "eingezahltes Kapital" werden nicht eingezahlte Kapitalanteile sowie eigene Geschäftsanteile und Aktien abgezogen. Mindestens 4 % des Kapitals müssen Kernkapital sein (generell 50 % der Eigenmittel, d.h. bei 8 % Unterlegung 4 %).

[Bearbeiten] Komponenten des Kernkapital

Eingezahltes Kapital (Geschäfts-, Grund-, Stamm-, Dotationskapital)
- eigene Aktien und Gesellschaftsanteile
- kumulative Vorzugsaktien
- Entnahmen und Kredite an persönlich haftende Gesellschafter
- Schuldenüberhang bei Vermögen persönlich haftender Gesellschafter
- Genussrechtskapital
+ offene Rücklagen
+ einbehaltener Gewinn sowie Zwischengewinn
+ Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter
+ Sonderposten für allgemeine Bankrisiken.
- Verluste einschließlich noch nicht ausgewiesener Verluste
- Immaterielle Vermögenswerte
- marktunübliche Kredite
= Kernkapital

[Bearbeiten] Ergänzungskapital

Ergänzungskapital sind Positionen geringerer Haftungsqualität. Ergänzungskapital unterliegt folgenden Beschränkungen:

Ergänzungskapital <= 100 % des Kernkapitals
Ergänzungskapital Klasse 1 <= 100 % des Kernkapitals
Ergänzungskapital Klasse 2 <= 50 % des Kernkapitals

Das Ergänzungskapital wird in 2 Klassen unterteilt:

[Bearbeiten] Ergänzungskapital der Klasse 1

Dazu zählen Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die nicht auf Wertminderung der Aktiva beruhen und damit im Liquidationsfall auch realisiert werden können. Sonderposten mit Rücklagenanteil ist der Buchgewinn, der bei der Veräußerung bestimmter Vermögensbestandteile entsteht. Genussrechtskapital muss zur Anerkennung als Eigenkapital die Eigenschaften von Eigenfinanzierungstiteln erfüllen (d.i. Teilnahme an laufenden Verlusten, nachrangige Bedienung, Dauerhaftigkeit). Neubewertungsreserven sind die Differenz zwischen Marktwert und Buchwert eines Aktivums. Die Voraussetzung dafür ist ein vorhandener Marktpreis oder ein objektives Verfahren zur Wertermittlung. Außerdem zählen kumulative Vorzugsaktien in ihren jeweiligen Nennwerten zum Ergänzungskapital der Klasse 1.

[Bearbeiten] +Vorsorgereserven gemäß 340f HGB

Vorsorgereserven ergeben sich aus der Unterbewertung von Forderungen und Wertpapieren unter den handelsrechtlich sonst üblichen Wert.

[Bearbeiten] +Neubewertungsreserven

Kurswert* 35 % bei Wertpapieren bei notierten und bestimmten nicht notierten Wertpapieren
Verkehrswert * 45 % bei Grundstücken und Gebäuden.
Die Neubewertungsreserven dürfen nicht 1,4 % der Risikoaktiva überschreiten und werden nur dann anerkannt wenn das Kernkapital mindestens 4,4 % der Risikoaktiva beträgt.

[Bearbeiten] +kumulative Vorzugsaktien

in Nennwerten

[Bearbeiten] + Sonderpostenposten mit Rücklageanteil bezüglich Immobilien

45 % der Sonderpostenposten mit Rücklageanteil bezüglich Immobilien müssen die wesentlichen Eigenschaften von Eigenfinanzierungstiteln besitzen.

[Bearbeiten] +Genussrechtskapital

Genussrechtskapital muss die wesentlichen Eigenschaften von Eigenfinanzierungstiteln besitzen.

[Bearbeiten] Ergänzungskapital der Klasse 2

Ergänzungskapital der Klasse 2 ist ein Bestandteil des haftenden Eigenkapitals, welches zusammen mit den Drittrangmitteln die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel bildet. Unter Eigenkapital der Klasse 2 fallen längerfristige nachrangige Verbindlichkeiten sowie der Haftsummenzuschlag bei Kreditgenossenschaften.

[Bearbeiten] Längerfristig nachrangige Verbindlichkeiten

Längerfristig nachrangige Verbindlichkeiten werden bei Erfüllung folgender Kriterien als Ergänzungskapital der Klasse 2 anerkannt:

Im Insolvenzfall müssen sie nachrangig befriedigt werden.
Die Ursprungslaufzeit bzw. die Kündigungsfirst muss mindestens 5 Jahre betragen.
Verbindlichkeiten lassen sich nicht mit Forderungen des Kreditinstitutes aufrechnen.
Diese Bedingungen dürfen nicht nachträglich verändert werden.

Somit zählen auch Verbindlichkeiten, die im Insolvenzfall nachrangig bedient werden unter den gegebenen Voraussetzungen zu den Eigenmitteln.

[Bearbeiten] Haftsummenzuschlag

Es ist möglich, dass die Mitglieder einer Genossenschaft für deren Verbindlichkeiten über die Geschäftsanteile hinaus haften. Der Haftsummenzuschlag bei Kreditgenossenschaften wird in Abhängigkeit des Haftungsumfangs angerechnet.

Liegt unbeschränkte Haftung vor, kann der Haftsummenzuschlag bis zum Zweifachen des Gesamtbetrages der Geschäftsanteile anerkannt werden. Bei beschränkter Haftung bis maximal zum 0,75-fachen des Gesamtbetrages der Haftsummen.

Der Haftsummenzuschlag bei Kreditgenossenschaften kann unabhängig von seinem Haftungsumfang nur bis maximal 25 % des Kernkapitals ohne Sonderposten für allgemeine Bankrisiken anerkannt werden.

[Bearbeiten] Relation zu den Eigenmitteln der Bank

Eigenkapital der Klasse 2 darf nur bis zu 50 % des Kernkapitals herangezogen werden.

Der Haftsummenzuschlag bei Kreditgenossenschaften kann unabhängig von seinem Haftungsumfang nur bis maximal 25 % des Kernkapitals ohne Sonderposten für allgemeine Bankrisiken anerkannt werden.

[Bearbeiten] Drittrangmittel

Beschränkung: Drittrangmittel + freies Ergänzungskapital <= 250 % des freien Kernkapitals. Dies ergibt sich indirekt aus der Unterlegung des Anrechnungsbetrags für Marktrisikopositionen. Diese sind gemäß Grundsatz 1 mit mindestens 2/7 Kernkapital, max. 2/7 Ergänzungskapital und höchstens 5/7 Drittrangmittel zu unterlegen. Da Drittrangmittel nur zur Unterlegung von Marktrisikopositionen geeignet sind, greift diese Relation allgemein für Drittrangmittel.

Drittrangmittel umfassen:

[Bearbeiten] Nettogewinn des Handelsbuches

Gewinn der bei Glattstellung aller Handelsbuchpositionen realisiert würde

[Bearbeiten] kurzfristige nachrangige Verbindlichkeiten

mit Mindestursprungslaufzeit von 2 Jahren, auch hier Anforderungen an die Haftungsqualität ähnlich Anforderungen an die Haftungsqualität wie bei nachrangigen Verbindlichkeiten.

[Bearbeiten] gekapptes Ergänzungskapital

U.U. Ergänzungskapital, das aufgrund der Unterlegungsrelationen nicht mehr als Ergänzungskapital anerkannt werden kann.

[Bearbeiten] Rangfolge in der Insolvenz

Nachrangige Verbindlichkeiten werden unter bestimmten Voraussetzungen als Eigenmittel anerkannt, da diese Verbindlichkeiten im Insolvenzfall erst nach den ordentlichen Verbindlichkeiten bedient werden, und daher zur Rückzahlung der vorausgehenden Kapitalien zur Verfügung stehen.

Das Kriterium ist, dass die Posten eingezahlt sind und dauerhaft zur Verfügung stehen.

Nachrangige Verbindlichkeiten, Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter sowie Genussrechtskapital stehen aufgrund einer festen Laufzeit oder eines Kündigungsrechtes der Kapitalgeber nur begrenzte Zeit zur Verfügung. Hier ist die Ausgestaltung der Finanztitel entscheidend.

Rangfolge bei Insolvenz und Haftungsmasse
	Vbl. ggü. Kreditinstituten, Kunden, verbriefte Vbl.
$Δ A 3$	Nachrangige Vbl.
$Δ A 2$	Genussrechtskapital
$Δ A 1$	Fonds für allgemeine Bankrisiken

[Bearbeiten] Relationen bei der Unterlegung

Eigenmittel müssen gemäß Grundsatz 1 mindestens der Summe aller Risikoaktivaanrechnungsbeträge entsprechen.

Das Ergänzungskapital darf gemäß § 10 Abs. 2 KWG maximal 100 % des Kernkapitals bei Unterlegung von 8 % der gewichteten Risikoaktiva mit haftendem Eigenkapital betragen. Davon darf Ergänzungskapital der Klasse II höchsten 50 % betragen.

Man bezeichnet die Zuordnung der Position mit unterschiedlichen Eigenmittelkomponenten als Building-Block-Approach (Baukastensystem).

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Kategorien: Bankwesen | Versicherungswesen