סיטיגרופ

מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית

סיטיגרופ היא חברה אמריקאית לשירותים פיננסיים שבסיסה בעיר ניו יורק. סיטיגרופ היא החברה המסחרית הגדולה בעולם על פי דירוג הירחון פורבס בשנת 2006 (ואף בשנים קודמות לה). סיטיגרופ נוסדה ביום 7 באפריל, 1998 עם מיזוגן של חברת סיטיקורפ וקבוצת טרבלרס. זוהי החברה האמריקאית הראשונה המשלבת שירותי בנקאות עם חתמות ביטוח מאז ימי השפל הגדול. בחברה יש כ-300,000 עובדים ויותר מ-200 מיליון חשבונות של לקוחות, בלמעלה מ-100 מדינות ברחבי תבל. סך נכסיה של החברה מגיע ל- 1.6 ביליון דולר. סיטיגרופ היא אחד הסוחרים הגדולים באגרות חוב של ממשלת ארצות הברית. המניה של החברה המהווה מרכיב בתוך מדד דאו ג'ונס.

תוכן עניינים 1 חלקה בשוק 2 היסטוריה 2.1 האיחוד 3 מודל עסקי 4 נכסי דלא ניידי 5 חטיבות עסקיות 6 מותגים בבעלות סיטיגרופ

[עריכה] חלקה בשוק

סיטיגרופ היא אחת החברות הגדולות בעולם, אם לא הגדולה בהן, למרות זאת, החברה מחזיקה בנתח שוק של 5% בלבד, בתחום השירותים הפיננסיים העולמי. תחום מסחר השירותים פיננסיים, המהווה את התחום המסחרי הגדול בעולם, על פי גובה הכנסותיו, הוא גם התחום המפוצל ביותר מכל תחומי המסחר והתעשיה. סיטיגרופ החזיקה, בשנת 2003, נתח של 10% מכלל השוק העולמי בתחום שוק ההון והבנקאות.

[עריכה] היסטוריה

ההיסטוריה של חברת סיטיגרופ מורכבת ברובה מן ההיסטוריה של שתי החברות שהתמזגו לתוכה: סיטיקורפ וחברת הביטוח טרבלרס. סיטיקורפ הייתה תאגיד בנקאות בינלאומי שפעל בכמעט 100 מדינות בעולם. טרבלרס הייתה מיזוג של מספר גדול של חברות שונות, תחילתה בחברת קומרשל קרדיט בבולטימור ומשם התרחבה בהדרגה עם רכישת חברות נוספות כמו פרימריקה, סמית' ברני וטרבלר.

בעת המיזוג בין סיטיקורפ וטרבלרס, היה סנדי וויל יו"ר מועצת המנהלים של טרבלרס וג'והן ריד היה יו"ר מועצת המנהלים של סיטיקורפ. מטרת המיזוג הייתה ליצור חברה שתוכל לספק שירותי בנקאות וביטוח תחת קורת גג אחת, בסופו של יום טרבלרס היא שקנתה את סיטיקורפ במהלך המיזוג. מנהלי שתי החברות המתמזגות היו שונים זה מזה בתכלית השינוי, הן בסגנון הניהול והן בדרכם אל הפיסגה. שכרם של השניים, בטרם המיזוג הדגים נקודה זו היטב: בעוד ששכרו של וויל היה בין עשרת הגבוהים בארצות הברית ליו"ר מועצת מנהלים, שכרו של ריד היה דורג בין עשרת משכורות המנהלים המשקפות בצורה הטובה ביותר את תרומתו לחברה. בתחילה שירתו שניהם כמנהלים משותפים של החברה, אולם, בתוך שנתיים נאלץ ג'והן ריד לעזוב את החברה.

[עריכה] האיחוד

האיחוד התרחש בשנת 1998. איחוד של חברה הנותנת שירותי בנקאות עם חברה העוסקת בביטוח היה לא חוקי באותם ימים בארצות הברית. חוק גלאס-סטיגל (Glass-Steagall Act), אשר נחקק עוד בתקופת השפל הגדול אסר על בנקים להתמזג עם חתמי ביטוח.

צוות עורכי הדין שתכננו את המיזוג, מצאו כי לפדרל רזרב סמכות לתת לחברה המאוחדת תקופת ניסיון למשך שנתיים לפני שתאלץ למכור את עסקי הביטוח. המיזוג היה אפשרי כיוון ששני המנהלים, של החברות לפני המיזוג, חשבו כי יצליחו לשנות את החוק לפני תום תקופת הניסיון. החוק שונה לבסוף בשנת 1999, כאשר חוק גרם-ליץ'-בליילי (Gramm-Leach-Bliley Act) בא במקומו של חוק גלאס-סטיגל. בתפנית אירונית, חברת סיטיגרופ מכרה בסופו של דבר כמעט את כל עסקי חתמות הביטוח בהם החזיקה.

[עריכה] מודל עסקי

סיטיגרופ, כמו החברות שהתמזגו לתוכה, משתמשת במודל העסקי של "גיוון שירותים פיננסיים" שהומצא לראשונה על ידי חברת הביטוח פרודנשל, בסוף שנות השבעים. במילים פשוטות, המודל מנסה ליצור תצריף של מגוון חברות פיננסיות, כמו סחר במניות, בנקאות, עסקי ביטוח, ועוד. הצירוף הזה נעשה מכיוון שכל אחד מן העסקים הללו סובל מתקופות גאות ושפל במחזור העסקים. צירוף כל העסקים הללו תחת קורת גג אחת אמור, לפחות בתאוריה, להפחית את הסיכון העסקי, כך שחברה בתחום אחד תהווה משקל-נגד לחברה בתחום אחר. לצירוף גם מטרה נוספת, כיוון שצרכנים רבים צורכים שירותים פיננסיים ביותר מתחום אחד, ניתן לשכנעם לצרוך את מגוון השירותים אותם הם מבקשים אצל ספק בודד, במחיר זול יותר מן המחיר שישלם הצרכן אם יקנה כל שירות פיננסי בחברה שונה.

בתקופתו של סנדי וויל, רוב מאמציה של סיטיגרופ התמקדו בהשתלטות על חברות אחרות בתחומה. רוב הרכישות היו של חברות שנקלעו לקשיים ונמכרו במחיר נמוך. לאחר הרכישה, היה צוות מיוחד דואג לקיצוץ אגרסיבי בעלויות החברה הנרכשת כדי ליצור הון לרכישה הבאה.

[עריכה] נכסי דלא ניידי

בניין המשרדים המפורסם ביותר של החברה הוא מרכז סיטיגרופ, אשר גגו הזויתי בולט בקו הרקיע של מזרח מנהטן בניו יורק. בניגוד לדעה רווחת, הבניין אינו משמש כמטה החברה. מטה החברה שוכן בבנין אחר, אלמוני למראה, בשדרות פארק, במנהטן.

[עריכה] חטיבות עסקיות

סיטיגרופ מחולקת לשלוש חטיבות עסקיות: צרכנות גלובלית, ניהול הון גלובלי ובנקאות עסקים והשקעות. בצידן, חברה עצמאית המהווה חלק מקבוצת סיטיגרופ - סיטיגרופ השקעות אלטרנטיביות.

חטיבת צרכנות גלובלית מורכבת משלוש תת-חטיבות: כרטיסי אשראי, מימון לקוחות ובנקאות קמעונאית. תחום כרטיסי האשראי אחראי לכ-40% מן הרווח בקבוצה עסקית זו. סיטיגרופ היא חברת כרטיסי האשראי הגדולה בעולם, מעמד שבו החזיקה סיטיקורפ לפניה והתחזק עוד יותר לאחר רכישות של חברות כרטיסי אשראי נוספות, לאחר המיזוג. סיטיגרופ מנפיקה כרטיסי אשראי גם במדינות שבהן אין לה סניפים. תת-החטיבה "מימון לקוחות" אחראית לכ-20% מרווחי קבוצה זו. תת-חטיבה זו עוסקת במתן הלוואות בריבית גבוהה ללקוחות שלהם היסטוריית אשראי גרועה ונחשבים כסיכון גבוה. מנהגי ההלוואות של חטיבה זו זוכים לביקורת חיצונית לא מעטה.

תת-החטיבה השלישית בקבוצה עוסקת בבנקאות קמעונאית, ומורכבת מסניפי בנק קמעונאים האופייניים לבנקים המוכרים לנו. שם המותג של הבנקים בחטיבה הוא סיטיבנק Citibank. סיטיבנק הוא הבנק הקמעונאי השלישי בגודלו בארצות הברית ומחזיק סניפים ברחבי תבל. החלק הגדול ביותר בחטיבה זו הוא הבנק בנמקס, הבנק הגדול במקסיקו. חטיבת הצרכנות הגלובלית תורמת כמחצית מרווחי החברה. אף אם הופרדה קבוצה זו משאר החברה, עדיין הייתה נותרת בין עשר החברות המרוויחות ביותר בעולם.

חטיבת בנקאות עסקים והשקעות מורכבת משלוש תת-חטיבות: שווקים עולמיים, בנקאות עולמית, ושירותי עסקאות עולמיים. חטיבה זו מטפלת למעשה בניהול מזומנים בתאגידים גדולים, הלוואות, ושירותי השקעות. בנק ההשקעות של סיטיגרופ הוא אחד מן הגדולים בעולם. הבנק אינו מרבה לעסוק ברכישת מניות ואגרות חוב ספקולטיביות, כפי שנוהגים בנקי השקעות אחרים בעולם.

חטיבת ניהול ההון הגלובלי מורכבת מהבנק הפרטי של סיטיגרופ, סמית' ברני וסיטיגרופ חקר השקעות. הבנק הפרטי של סיטיגרופ מספק שירותים לבעלי הון, מוסדות פרטיים ומשרדי עו"ד. סמית' ברני היא החברה השנייה בגודלה בעולם העוסקת בסחר מניות.

החברה העצמאית סיטיגרופ השקעות אלטרנטיביות עוסקת בניהול נכסי הון שונים עבור לקוחותיה באמצעות קרנות המשקיעות באפיקים אלטרנטיביים, בשונה מהשקעה באמצעות קרנות הנאמנות המסורתיות, שבהן אין החברה מחזיקה עוד. אפיקי ההשקעה כוללים מוצרים פיננסיים מובנים, קרנות הון אלטרנטיביות, סחורות עתידיות ונדל"ן. המוצרים הפיננסיים המובנים שבהם סוחרות קרנות אלה מונפקים ומוחתמים בידי חטיבת בנקאות ההשקעות של הקבוצה, והחברה מציעה ללקוחותיה המוסדיים והפרטיים מגוון של למעלה משמונים מוצרי השקעה.

[עריכה] מותגים בבעלות סיטיגרופ

• בנק לאומי למקסיקו (Banco Nacional de Mexico), הבנק הגדול במקסיקו
• סיטיבנק (Citibank), המספק שירותי בנקאות ללקוחות פרטיים
• סיטימורגג' (Citimortgage), בנק למשכנתאות.
• סיטיפייננשל (Citifinancial), בנק הלוואות.
• דיינרס קלאב אינטרנשונל (Diners Club International), כרטיסי אשראי.
• פרימריקה (Primerica), שיווק רב-שכבתי ושירותים פיננסיים.
• סמית' ברני (Smith Barney), שירותי השקעות.
• טרבלרס לייף (Travelers Life & Annuity), שירותי ביטוח
• קרדיט קארד סיטי (Creditcard Citi) הבנק הפרטי השלישי בגודלו בברזיל.